一、宏观概览
- 美国财政部官员:即使第二季GDP疲软,整体经济力道仍稳健。
- 穆迪宣布下调对美国2022-23年的经济增长预测,称将美联储收紧政策以抑制通胀急升的影响纳入了考量。
- 日本大幅下调2022财年GDP增长率预估至2.0%,因全球需求低迷。
- 欧央行管委:加息步伐不会停止,9月加息需要“相当大”幅度。
- 韩国第二季度实际GDP初值(年率)实际值:2.9%;前值:3.0%。
- 日本6月企业服务价格指数(年率)实际值:2.0%;前值:1.8%。
- 美国6月芝加哥联储全国活动指数实际值:-0.19;前值:0.01。
- 加拿大全国经济信心指数(至0722)实际值:46.27;前值:45.7。
二、市场表现
- 昨日美股指期货涨跌不一,美元指数微幅下挫。
- 伦铝镍震荡下跌,原油双双反弹。
- 黄金微跌,美豆和玉米双双大涨。
三、行业信息
- 国际铜研究小组(ICSG):2022年5月全球精炼铜市场供应过剩5,000吨,4月修正为短缺23,000吨。
- LME公布数据显示,自去年四月下旬以来,伦镍库存整体一直处于下行状态,上周伦镍库存继续回落,最新库存水平为60,168吨,不断刷新多年低位。
- 刚果:6月中国铜矿砂及其精矿进口总量为205.97万吨,同比增加23.2%,环比下降5.9%。
- 美国能源部的数据显示,截至7月22日当周,美国战略石油储备中的原油库存减少560万桶,降至4.745亿桶,为1985年6月以来的最低水平。
- 截止7月25日,SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量为1,005.29吨,较上一交易日减少0.58吨。
- 7月25日iShares白银持仓量下降至15,523.80吨。
- 巴西对外贸易秘书处(Secex)公布的出口数据显示,巴西7月前四周出口大豆625.81万吨,日均出口量为39.11万吨,较上年7月全月的日均出口量39.41万吨下降约0.75%。
- 美国农业部周一公布的周度出口检验报告显示,截至2022年7月21日当周,美国大豆出口检验量为388,212吨。
- 巴西对外贸易秘书处(Secex)公布的出口数据显示,巴西7月前四周出口玉米16,662.65吨,日均出口量为1,041.42吨,较上年7月全月的日均出口量2,770.42吨下降62.41%。
- 美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至2022年7月24日当周,美国玉米生长优良率为61%。
- 美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至2022年7月24日当周,美国春麦生长优良率为68%。
- 7月25日62%铁矿石指数上涨2.55美元至102.9美元/吨。
- 波罗的海干散货运价指数周一下跌,因海岬型船运价指数疲软。
四、后市展望
- 铜价持续反弹,因美元走软提振,市场风险偏好回升,铜库存持续下降,国内现货升水扩大支撑短期铜价震荡回升。
- 油价上涨约2美元,受助于供应担忧、美元下跌和股市早盘走强,但盘中呈拉锯走势,一些人担心如果美联储过于激进升息,燃料需求可能减弱。
- 金价走低,因美债收益率在FED开会前攀升,市场静待美国GDP数据,短期金价弱势震荡。
- 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一上涨,因预报显示,炎热干燥的天气将持续更长时间,这在8月关键的豆荚发育阶段可能对作物产生影响。
- 矿价反弹,因钢厂复产预期推动下铁矿供需边际小幅改善,市场回暖预期下短期矿价跟随成材延续反弹。