一、宏观概览

  1. 中国国常会布署稳经济系列举措，投资加速消费继续成为经济主拉动力。
  2. 欧元区第二季度经济较上季增幅加速，因西班牙、法国和意大利经济表现远强于预期。
  3. 英国工业联盟(CBI)负责人表示，由于担心政治紧张局势，英国企业正在断开与中国的关系，这一转变可能会激起通胀压力。
  4. 国君宏观指出，二季度美国经济陷入技术性衰退，经济动能走弱明显。
  5. 美国7月密歇根大学5-10年通胀预期终值实际值：2.9%；前值：2.8%。
  6. 美国上周ECRI领先指标(至0722)实际值：144.7；前值：144.5。
  7. 中国7月官方制造业采购经理人指数实际值：49；前值：50.2。
  8. 加拿大5月GDP(月率)实际值：0.0%；前值：0.3%。

 

二、市场表现

  1. 上周五美股指期货延续强势，美元指数连续走弱。
  2. 基本金属全线飘红，原油双双收涨。
  3. 黄金继续走强，美豆和玉米延续涨势。

 

三、行业信息

  1. CFTC数据显示，截至7月26日当周，COMEX期铜投机性净空头持仓增加5,309手至19,757手。
  2. 智利6月铜产量同比下滑4.7%。
  3. CFTC周五公布的数据显示，截至7月26日当周，投机客减持纽约和伦敦两地WTI原油期货及期权净多头头寸16,566手，至209,496手。
  4. 美国油服公司贝克休斯周五发布备受关注的报告称，截至7月29日当周，美国石油钻机数增加6座至605座，为2020年3月以来最高。
  5. CFTC数据显示，截至7月26日当周，基金经理所持COMEX黄金期货净空头头寸增加753手合约至10,474手合约，为连续第二周出现净空头仓位，创逾三年新高。
  6. 7月29日，SPDR黄金持仓量较上一交易日增加0.58吨至1005.87吨。
  7. 美国农业部（USDA）网站周五称，民间出口商报告向未知目的地出口销售132,000吨大豆，2022/23市场年度交付。
  8. 布宜诺斯艾利斯谷物交易所表示，维持阿根廷小麦种植面积在610万公顷（1,500万英亩）不变。
  9. 法国农业办公室FranceAgriMer数据显示，法国玉米作物状况连续第二周急剧恶化，表明这个欧盟最大的谷物玉米生产国的干旱天气正在造成损失。
  10. 17月29日，62%铁矿石指数下跌2.9美元至114.5美元/吨。
  11. 波罗的海干散货运价指数录得1月以来最差月度表现，因所有船型运价指数均大幅下跌。

 

四、后市展望

  1. 铜价持续反弹，因美元走软且宏观环境继续回暖，国内基本面有强支撑，海外供应担忧重现，库存持续下滑，短期铜价延续强势。
  2. 油价上涨逾3美元，市场注意力转向本周OPEC+会议，以及对该组织很快会增加供应的预期减弱。
  3. 金价走强，因美国流动性收紧节奏有望放缓，全球经济衰退担忧加剧，受美元和美债收益率疲软提振，短期金价持续走强。
  4. 芝加哥期货交易所(COBT)大豆期货周五收高，受助于豆粕需求，以及预报称8月将迎来炎热且干燥的天气，美国作物开始结荚，这是作物生长的关键时期。
  5. 矿价回调，因下游需求改善力度有限，基差低位限制反弹高度，多头氛围部分消退，叠加港口库存持续攀升施压矿价，短期矿价宽幅震荡。

 

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